内存恐慌严重华强北内存抢空囤货热度堪比黄金

xinwen.mobi · 发表于 2025-11-17 21:51:27

内存恐慌席卷华强北，囤货热度堪比黄金
华强北的柜台里，内存条一夜之间变成了“黑色金条”，有商家半年内纸面身家暴涨上千万元。

“内存一天一个价，有时候上午和下午的价格都不一样。”在华强北电子世界，一位商铺老板对证券时报记者如是说。短短两个月内，固态硬盘和内存条价格普遍翻倍，部分产品甚至涨幅超过300%。

在这里，搭载国产长鑫存储第五代芯片的64GB内存条从4月的1000元出头飙升至11月的4200元。16GB的DDR4内存条也从年初的不到200元涨至超过400元。

许多专卖内存条的“一米柜台”老板们在半年时间内“纸面身家”涨了上千万元。

01 市场实况：内存条成“黑金条”，一天几个价
价格涨幅惊人。在华强北，从今年4月至今，各类存储产品价格普遍呈现“翻倍式上涨”。

以16G的三星DDR4内存条为例，9月售价还是200元，现在已突破400元——而去年同款价格仅为100多元。

更令人咋舌的是，有产品价格短短七个月涨了3倍。一位华强北商铺老板指着搭载国产长鑫存储第五代芯片的64GB内存条说：“今年4月的时候价格还在1000元出头，今天已经涨到了4200元一条。”

交易热度空前。不少商户形容现在华强北的热度“堪比黄金卖场”。有商家甚至采取“压货不卖”的方式博取更高利润。

“现在手里有货的都舍不得卖，宁愿捂在手里，等价格继续上涨。”一位在华强北经营存储产品回收业务十余年的陈先生表示。

02 波及效应：下游消费电子被迫涨价，销量锐减
手机厂商集体调价。存储成本的飙升已迅速传导至下游消费电子领域。小米集团合伙人、总裁卢伟冰公开表示，“我们无法改变全球供应链的走势，存储成本上涨也远高于预期，且会持续加剧。”

今年小米的新款K90系列，12GB+512GB版本比12GB+256GB贵了600元，而上一代的价差是400元。10月24日，雷军在微博上发文坦言：“内存涨价实在太多”。

近期，vivo X300系列、OPPO Find X9系列等国产手机旗舰新品也集体涨价，涨幅在100至300元不等。

PC市场遇冷。存储价格上涨对华强北组装电脑商户的打击尤为直接。一位电脑组装商铺的老板表示：“很多时候一天就几个客人，因为存储涨价，组装一台电脑的价格至少涨200元，最近几个月订单都很少。”

一位消费者告诉记者，10月他看上了一款台式PC，但没有下定决心买。到了双11，价格已经上涨了一两千元。

03 背后动因：AI巨头吞噬式采购，重构供需结构
AI服务器需求呈指数级增长。据雷峰网消息，相比传统服务器，AI服务器对存储的需求呈指数级增长——单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND用量约为3倍。

萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊对此形象地解释：“如果把数据中心比作一个‘大型图书馆’，存储设施就是其中的‘书架’，用来存放和管理海量数据。”

科技巨头天量投入。各大科技公司对AI数据中心的坚决投入，是存储价格的核心助推者。阿里巴巴宣布在未来三年投入超过3800亿元人民币建设云计算和人工智能基础设施，这一金额超过了其过去10年在该领域的总投入。

OpenAI近期连续和微软、甲骨文、英伟达、AMD等达成算力合作协议：英伟达将向OpenAI投资最高1000亿美元，而OpenAI承诺将花费高达3500亿美元采购10GW的英伟达芯片。

产能转移加剧短缺。全球存储芯片市场的三大巨头SK海力士、三星、美光为了保证利润，优先将产能转向高端存储产品，策略性地放弃了低利润产品线，明确宣布停产曾长期占据消费电子核心市场的DDR4等产品。

04 行业周期：存储进入“超级周期”，涨价或持续至2026年
前所未有的涨价潮。威刚科技董事长陈立白在出席活动时直言：威刚的DRAM内存、NAND闪存、SSD固态硬盘、HDD机械硬盘四大类别的存储产品同时缺货涨价，“这在我30多年职业生涯里前所未见”。

存储芯片的上一轮波动周期还要追溯至2023年第一季度。彼时，存储单价一再下跌，三星电子营业利润同比暴跌96%，创下了2009年以来的新低。

涨价周期或将持续。TrendForce集邦咨询分析师许家源表示，进入2025年四季度，北美的云端服务大厂陆续释放出对2026年DRAM需求的积极展望，预计DRAM的整体需求和价格上涨动能会延续到2026年。

郑磊则认为，这轮“存储涨价周期”会持续到供需平衡恢复，如果上游厂商新增产能顺利释放，可能会持续1年到2年时间。

05 市场应对：国产替代机遇与投资热潮
国产存储崭露头角。对国内存储厂商来说，这轮存储的“缺货潮”将成为宝贵的市场机遇。高政扬表示，当前全球存储市场中，NAND和DRAM产品的国产化率仍处于较低水平，国内厂商通过持续的技术升级与产品迭代，正逐步承接海外厂商退出的市场份额。

在国际品牌价格高企、供应不稳的背景下，性价比更高的国产品牌正成为市场主流选择。

A股存储板块表现抢眼。在二级市场，存储板块成为资金关注焦点。模组厂商凭借前瞻的库存策略成为此轮行情的主要受益者。

江波龙前三季度实现净利润7.13亿元，其中第三季度单季同比激增1994.42%；佰维存储也在第三季度扭亏为盈，净利润达2.56亿元，同比增长563.77%。

股价方面，香农芯创年内累计上涨近500%，江波龙、佰维存储、澜起科技等公司股价也实现翻倍或接近翻倍增长。

走在华强北市场，随处可见手持报价单的采购商与店家讨价还价。不少海外采购商活跃于华强北电子世界的存储门店前。一位销售内存条的商家指着柜台上的产品说：“以前200多元，现在400多元，整整翻了一倍。”

行业专家预计，这轮存储涨价潮可能将持续至2026年。

全球AI算力竞赛才刚刚开始，而华强北的存储狂欢，似乎还看不到终点。

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