挖英伟达墙角，百度凭什么？
天池512超节点可支持万亿参数模型训练，百度正用自研芯片与全栈AI能力试图打破英伟达的“金字塔霸权”。
“过去AI产业呈现正金字塔结构，底层芯片拿走绝大部分价值。”在11月13日的百度世界2025大会上，李彦宏直言不讳地指出了当前AI产业的结构问题。
在他看来，芯片之上的模型应该产生10倍于芯片的价值，基于模型开发的应用则要创造100倍的价值。
这种直言不讳的背后，是百度已经悄悄布局多年的芯片产业。随着美国对先进芯片出口的限制日益收紧，中国企业被迫加速寻找替代方案，百度正是这场变革中的先锋。
01 芯片困局：美国禁令下的中国AI产业
中美科技竞争加剧，AI芯片成为主战场。美国政府不断收紧对华先进芯片出口限制，英伟达的高性能GPU如H100等被禁止向中国公司销售。
这一变化迫使中国科技巨头重新思考其技术路线。
英伟达首席科学家比尔·戴利曾坦言，美国对华AI技术出口限制产生了反效果。他为中国的AI发展提供了“意想不到的帮助”。
这些限制措施促使大量高端AI研究人才从英伟达流向华为等中国公司。
阿里巴巴和百度等中国科技巨头已开始使用自家芯片训练AI模型，这标志着北京在技术自给自足方面的激进推动。
多年来，这些公司严重依赖英伟达的硬件，特别是驱动全球大多数大规模AI系统的H100 GPU。
但由于华盛顿对先进芯片出口的限制，他们别无选择，只能加速国内发展。
02 百度筹码：从昆仑芯片到全栈AI能力
百度并非从零开始。作为中国最早投入AI研发的公司之一，百度已在AI领域投入高达1800亿元人民币的研发资金。
在人才储备上，百度早在2020年就提出5年内培养500万AI人才的计划，并于2024年提前完成。
昆仑芯芯片是百度挑战英伟达的核心武器。在本届百度世界大会上，百度发布了两款全新芯片：昆仑芯片M100与昆仑芯M800。
其中M100针对大规模推理场景进行优化，定位是充分发挥自研架构优势，使MOE模型的推理性能大幅提升。
更引人注目的是百度同步发布的 “天池256超节点”与“天池512超节点” 。单个天池512超节点可支持万亿参数模型训练，在DeepSeek V3/R1 PD分离推理架构的优化下实现了单卡性能提升95%。
这一突破意味着百度在大规模通信互联领域取得了实质性进展。
百度智能云事业群总裁沈抖透露，未来5年昆仑芯将实现 “按年上新” ，显示出百度在自研芯片道路上的坚定决心。
03 人才战争：百度如何挖角英伟达？
“中国所有做AI大模型的人，都盯着文心一言。”一位猎头如此描述百度在AI人才市场的吸引力。
面对美国的芯片封锁，中国企业意识到真正的竞争在于人才。英伟达首席科学家比尔·戴利透露，美国禁止向中国出口高性能计算芯片后，原本为英伟达编写程序的大量中国高端AI研究人才，如今大多在为华为工作。
百度毫不示弱。今年6月，百度启动史上最大规模顶-尖AI人才招募活动——“AIDU计划”。
这一计划的职缺招聘较去年扩增超过60%，涵盖23个核心业务和11类研究方向，主要聚焦于AI最前沿领域。
百度为吸引顶尖人才不惜重金。据知情人士透露，文心一言团队各岗位年薪几乎皆不低于百万元。
AIDU计划提供的薪资更是 “上不封顶” ，显示出百度对AI顶尖人才的渴求。
04 软件生态：CUDA护城河能否被跨越？
英伟达在中国市场的强大地位，很大程度上归功于其稳健的软件生态系统CUDA。这一生态系统一直是英伟达最宽的护城河。
面对这一挑战，华为开发了自家的替代方案CANN。据华为官网介绍，CANN是昇腾针对AI场景推出的异构计算架构，对上支持多种AI框架，对下服务AI处理器与编程。
但据称其性能与CUDA相比仍有差距。
百度则采取了不同的策略。在大会期间，百度强调其在AI Infra层的另一项突破——超节点。
通过优化DeepSeek V3/R1 PD分离推理架构，百度实现了单实例推理性能大幅提升高达8倍。
这种系统级的创新，可能是绕过CUDA生态壁垒的一种尝试。
05 市场重构：华尔街重估百度价值
市场已经开始重新评估百度的潜力。就在今年9月，方舟投资创始人凯茜·伍德打破近四个月的沉默，首次增持百度股票。
这一举动被视为对百度AI战略的重要押注。
华尔街投行也纷纷行动。Arete罕见地将百度评级从“卖出”连升两级至“买入”，杰富瑞分析师Thomas Chong将目标价从108美元大幅上调至157美元。
两者均强调贸易限制将推动百度AI芯片业务爆发。
尽管百度近期股价飙升，其估值仍处于历史低位：动态市盈率不足13倍，远低于行业平均水平。
分析师预测，公司盈利增速有望在2026年转正，按2028年预期盈利计算的市盈率将降至9倍。
06 未来征途：百度的机遇与挑战
百度推动行业变革的底气来自其全栈AI布局。根据百度二季度财报，由AI云业务驱动的非在线营销收入首次突破百亿大关，达到34%的增长。
同时，百度搜索业务正进行全面AI化改造。李彦宏透露，目前百度搜索绝大部分的搜索结果由AI生成，而首条结果的富媒体覆盖率已达70%。
这种激进的AI化改造，意味着百度有望长期守住搜索这一基本盘，同时为大模型提供海量数据，反推其在理解和生成能力上的优化。
不过，挑战依然存在。百度在线广告收入持续疲软，爱奇艺等衍生业务表现不佳，AI芯片的利润率也难以匹敌传统搜索业务。
而且，匹配英伟达的性能和生态系统仍然具有挑战性——尤其是复制复杂的CUDA框架。
但这一差距正在以比许多西方观察家预期更快的速度缩小。
站在百度世界大会的讲台上，李彦宏描绘的“倒金字塔”生态愿景颇具吸引力。但这条路上百度将面临诸多考验：昆仑芯片能否大规模商用？软件生态如何弥补？资本市场会给予多少耐心？
黄仁勋的英伟达帝国并非一朝一夕建成，百度要撼动这座金字塔，既需时间亦需智慧。
但有一点是确定的：随着技术脱钩加速，中国科技企业已没有回头路。
|
|
|周边二手车|手机版|标签|新闻魔笔科技XinWen.MoBi - 海量语音新闻!
( 粤ICP备2024355322号-1|
粤公网安备44090202001230号 )
